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mardi 09 mars 2010 - 21:18

AIG : poursuit son rallye

 

AIG grimpe encore de 12% ce mardi à 32,5$ environ sur le Nyse dans un marché actif. L'assureur new-yorkais contrôlé désormais par le gouvernement américain, avait dévoilé en début de mois la cession de ses opérations asiatiques au Britannique Prudential pour 35,5 Mds$.

Hier lundi, AIG a confirmé les rumeurs insistantes de marché en annonçant cette fois un accord définitif pour la cession d'American Life Insurance Company (ALICO), l'un des géants mondiaux de l'assurance-vie, à l'Américain MetLife. L'opération est évaluée à 15,5 Mds$, comprenant 6,8 Mds$ de cash et le reste (8,7 Mds$) en titres MetLife, sous réserve d'ajustements à la finalisation.

La portion cash sera financée par l'émission de dette senior et de titres ordinaires de MetLife, ainsi que par la trésorerie du Groupe. MetLife s'attend à ce que cette transaction augmente son bénéfice opérationnel 2011 d'environ 45 à 55 cents par titre, hors 12 cents de dépenses non récurrentes.

Pour AIG, cette cession constitue une étape très importante dans le remboursement des aides gouvernementales US. Avec les ventes d'Alico et d'AIA (à Prudential), AIG se trouve en bonne voie pour générer environ 50,7 Mds$, dont 31,5 Mds$ de cash pour le remboursement de la Fed de New York, et 19,2 Mds$ en titres, qu'AIG entend aussi vendre ultérieurement pour rembourser le gouvernement américain.

En outre, ces deux cessions majeures donnent à AIG plus de flexibilité pour avancer dans sa restructuration et ses efforts de reconstruction.