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vendredi 12 mars 2010 - 07:51

Chargeurs : le recapitalisation se fera via des obligations subordonnées convertibles en actions

 

Le groupe Chargeurs sort d'un difficile exercice 2009 sur un chiffre d'affaires de 451,6 Millions d'Euros, en baisse de -23,5%, pour une perte d'exploitation de -22,6 ME et une perte nette de -45,9 ME. Le management précise que les charges non-récurrentes pèsent à hauteur de 21,4 ME sur le résultat d'exploitation et de 33,5 ME sur le résultat net. Le groupe avait dépassé son objectif de vente (révisé en baisse) de 445 ME sur l'exercice 2009, sur la base duquel il redoutait une perte d'exploitation de -29 ME et une perte nette de -48 ME. Les efforts accomplis lui ont donc permis d'afficher une situation moins dégradée que redouté sur l'exercice.

Les capitaux propres du groupe ressortaient fin 2009 à 136,2 ME, pour une dette nette de 89,1 ME.

Comme prévu, Chargeurs va lancer sa recapitalisation, via l'émission d'obligations subordonnées convertibles en actions pour un montant de 22,8 ME, avec maintien du droit préférentiel de souscription. Les titulaires de droits préférentiels de souscription pourront souscrire à la présente émission à titre irréductible à raison de 1 obligation pour 25 actions existantes. Les 415.083 obligations d'une valeur nominale unitaire de 55 euros seront subordonnées et convertibles à compter de leur émission jusqu'à une semaine calendaire avant leur date de maturité du 1er janvier 2016 (une obligation donnant droit à 27 actions nouvelles). Elles feront l'objet d'une cotation sur Euronext Paris. Elles seront rémunérées par la remise, à leur date d'échéance, de 6,06 actions Chargeurs par obligation.

Le groupe vise cette année un chiffre d'affaires de l'ordre de 450 ME et un résultat d'exploitation de 16 ME. "L'analyse de la marche des affaires confirme le retour à la profitabilité opérationnelle des trois métiers du groupe constaté depuis septembre 2009", explique la direction, qui juge que "cette amélioration devrait se poursuivre tout au long de 2010".