Actualité Bourse

vendredi 12 mars 2010 - 08:30

Préouverture Paris : du vert pour débuter la dernière séance de la semaine

 

LA TENDANCE

Les marchés européens vont rebondir ce matin à l'ouverture, après leur légère consolidation de la veille. Un ajustement mécanique puisque Wall Street, qui piquait du nez à l'heure où les opérateurs boursiers du vieux continent pliaient bagage hier, a finalement terminé sur une progression de l'ordre de 0,4% pour les principaux indices. En Asie ce matin, les parcours sont un peu moins homogènes mais restent généralement haussiers. A Paris, l'indicateur avancé du CAC donne une quinzaine de points de hausse à une demi-heure des premiers échanges.

Dans l'actualité du jour, on suivra trois publications macroéconomiques importantes aux Etats-Unis cet après-midi, notamment les ventes de détail de février et l'indice de confiance des consommateurs de mars. Côté sociétés, les annonces sont relativement clairsemées avec par exemple en France ce matin Rallye et Chargeurs.

WALL STREET

Au terme d'une séance hésitante, les marchés américains ont terminé sur une note positive. Si les investisseurs restent préoccupés par les perspectives de resserrement monétaire en Chine, les dernières statistiques américaines ont rassuré avec un nouveau recul des inscriptions hebdomadaires au chômage et une réduction inattendue du déficit commercial. Du côté des valeurs, Citigroup a tiré vers le haut les valeurs bancaires, en s'affichant en forte hausse après les propos rassurants de son directeur général. Le DJIA a grimpé de 0,42% à 10.611 pts, et le Nasdaq a repris de 0,40% à 2.368 pts.

ECO ET DEVISES

En France ce matin, on prendra connaissance à 8h45 de la balance des comptes courants de janvier (consensus -3,9 MdsE). Ensuite, la production industrielle de la Zone Euro en janvier sera dévoilée à 11h00 (consensus +0,7% m/m ; -1,8% y/y).

Aux Etats-Unis, place à 14h30 aux ventes de détail de février (consensus -0,2% / +0,1% hors auto), puis à 15h55 à l'indice du sentiment des consommateurs de mars (consensus 74), avant à 16h00 les stocks des entreprises de janvier (consensus +0,1%).

Sur le marché des changes, l'Euro se rapproche des 1,37 Dollar ce matin, tandis que le baril est solide après la hausse, à 80,38$ pour le Brent de Mer du Nord et à 82,21$ pour le brut texan WTI. L'once d'or reste dans des amplitudes de fluctuation modestes, à 1.112,65$ ce matin.

VALEURS A SUIVRE

* Areva : en matière nucléaire, l'État se laisse encore quelque semaines de réflexion... Dans un entretien publié par le 'Figaro Magazine', Nicolas Sarkozy annonce ainsi qu'il prendra des décisions 'en avril' sur l'avenir d'Areva et de sa patronne, Anne Lauvergeon, qui fait l'objet de rumeurs de départ de plus en plus insistantes ces dernières semaines. Avant de trancher, le président de la République veut connaître les conclusions du rapport de François Roussely, ex-PDG d'EDF, chargé de faire le point sur la filière nucléaire en France. En attendant, Nicolas Sarkozy a estimé que "les disputes publiques entre les dirigeants de ces entreprises (Areva et EDF) ont été inadmissibles. Nous avons nommé à la tête d'EDF un très bon industriel (Henry Proglio). Nous sommes en train de travailler sur la question d'Areva, extrêmement complexe" a-t-il indiqué.

* EDF Energies Nouvelles : un bras de fer est en passe de s'engager aux Etats-Unis, entre la filiale du groupe français enXco, et la compagnie d'électricité Indiana Power and Light (IPL). Celle-ci a annulé le contrat de vente d'électricité concernant le projet éolien de Lakefield (201 MW) actuellement en cours de développement dans le sud-ouest du Minnesota, projet qui avait reçu le 27 janvier dernier le feu vert de l'organisme de contrôle des services publics de l'Indiana. enXco souligne que le projet "comprend des conditions conformes aux précédentes autorisations données par l'IURC", mais que IPL a décidé de résilier "unilatéralement" le PPA "sur la base de ces conditions sans en expliciter les raisons". La filiale d'EDF EN va donc se pencher sur "la meilleure façon de faire valoir ses droits et son préjudice dans le cadre du contrat, et étudie en parallèle des alternatives, dont la commercialisation du projet auprès d'une ou plusieurs nouvelles compagnies électriques. La construction de ce parc n'avait pas encore débuté. EDF EN précise que son objectif opérationnel 2012 de 4.200 MW nets de capacités et sa prévision 2010 d'EBITDA ne seront pas modificés par les évolutions du projet de Lakefield.

* Gemalto : le fonds américain TPG va quitter complètement le capital de la société française, a-t-il indiqué hier soir, en confiant à Goldman Sachs le soin de placer 5,704 millions d'actions, valorisées environ 186 Millions d'Euros sur la base des cours de la veille (32,645 Euros). L'opération se déroulera via une construction de livre accélérée qui s'achèvera aujourd'hui même. TPG était jusque-là le premier actionnaire de la société, via ses 5,7 millions d'actions représentant environ 6,5% du capital. Le fonds américain, avait entamé son retrait en mai dernier, lorsqu'il avait cédé 8% du capital du numéro un mondial des cartes à puce au Fonds Stratégique d'Investissement français pour 160 ME. TPG, alors réputé proche du pouvoir américain, était un actionnaire historique de Gemplus, dont il détenait plus du quart du capital, qui avait obtenu une fraction importante du capital de Gemalto après la fusion Gemplus / Axalto en 2006.

* Rallye : le holding de Casino et Groupe Go Sport, publie ce matin ses comptes 2009, marqués par une contraction de -1% des revenus à 27,478 Milliards d'Euros, pour un EBITDA en retrait de -2,2% à 1,889 MdE. Le résultat opérationnel courant se tasse lui de -3% à 1,227 MdE, tandis que le bénéfice net part du groupe passe de -87 à +101 ME. Les comptes profitent notamment de la cession de la part de Casino dans Super de Boer aux Pays-Bas. Le groupe a réduit sa dette de 2,688 à 2,606 MdsE sur la période, et dispose de 1,4 MdsE de lignes de crédit non-utilisées, plus 680 ME de disponibilités. Rallye confirme "son engagement de poursuivre l'amélioration de sa structure financière et de réduire sensiblement sa dette financière nette d'ici fin 2012". Un dividende de 1,83 Euro par action, stable, sera proposé (un acompte de 0,80 Euro a déjà été versé). Le solde sera payé en numéraire ou en titres, au choix de l'actionnaire (Foncière Euris, le principal actionnaire de Rallye, a opté pour les actions).

* Pernod Ricard : la société a réalisé hier un placement obligataire de 1,2 MdE. "Le franc succès de cette opération, qui a rassemblé un carnet d'ordres au-delà de 5,5 Milliards d'Euros, a permis au Groupe de profiter de conditions d'émission qui se sont très sensiblement améliorées au cours des dernières semaines. Cette opération permet également au Groupe de diversifier ses sources de financement en assurant un rééquilibrage entre dette bancaire et dette obligataire", explique Pernod-Ricard.

* Chargeurs : le groupe textile sort d'un difficile exercice 2009 sur un chiffre d'affaires de 451,6 Millions d'Euros, en baisse de -23,5%, pour une perte d'exploitation de -22,6 ME et une perte nette de -45,9 ME. Le management précise que les charges non-récurrentes pèsent à hauteur de 21,4 ME sur le résultat d'exploitation et de 33,5 ME sur le résultat net. Le groupe avait dépassé son objectif de vente (révisé en baisse) de 445 ME sur l'exercice 2009, sur la base duquel il redoutait une perte d'exploitation de -29 ME et une perte nette de -48 ME. Les efforts accomplis lui ont donc permis d'afficher une situation moins dégradée que redouté sur l'exercice. Comme prévu, Chargeurs va lancer sa recapitalisation, via l'émission d'obligations subordonnées convertibles en actions pour un montant de 22,8 ME, avec maintien du droit préférentiel de souscription. Les titulaires de droits préférentiels de souscription pourront souscrire à la présente émission à titre irréductible à raison de 1 obligation pour 25 actions existantes. Les 415.083 obligations d'une valeur nominale unitaire de 55 euros seront subordonnées et convertibles à compter de leur émission jusqu'à une semaine calendaire avant leur date de maturité du 1er janvier 2016 (une obligation donnant droit à 27 actions nouvelles). Elles feront l'objet d'une cotation sur Euronext Paris. Elles seront rémunérées par la remise, à leur date d'échéance, de 6,06 actions Chargeurs par obligation. Le groupe vise cette année un chiffre d'affaires de l'ordre de 450 ME et un résultat d'exploitation de 16 ME.

* Ipsen : le laboratoire et Rhythm Pharmaceuticals, entreprise de biotechnologie développant des peptides à visée thérapeutique pour les maladies métaboliques, ont annoncé aujourd'hui qu'ils avaient conclu un accord de licence pour des peptides thérapeutiques dont Ipsen détient la propriété intellectuelle ; ceux-ci ciblent l'obésité, les maladies métaboliques et les troubles gastro-intestinaux. Selon les termes de l'accord, Ipsen a accordé à Rhythm la licence mondiale exclusive des droits de recherche, de développement et de commercialisation pour ses programmes sur la mélanocortine et sur la ghréline, issus de la recherche d'Ipsen. Selon les termes du contrat de licence, Ipsen recevra des paiements progressifs allant jusqu'à 80 M$ liés à l'achèvement de certaines étapes de développement et de commercialisation ainsi que des redevances sur les futures ventes des produits. Ipsen va également acquérir une participation de 17 % du capital de Rhythm et disposera d'un siège au Conseil d'administration de Rhythm.

* Cellectis, Weborama, Esker, Bongrain, Groupe Diffusion Plus ou Tonnellerie François Frères ont publié leurs trimestriels depuis hier soir.