Actualité Bourse

mercredi 17 mars 2010 - 16:00

Wall Street : au sommet !

 

Wall Street reste orienté en légère hausse sur ses meilleurs niveaux de l'année ce mercredi, après sa bonne performance de la veille dans le sillage du statu quo monétaire et du communiqué rassurant de la Fed. Les opérateurs ont aussi pris connaissance ce jour des derniers chiffres des prix US à la production, en baisse plus forte que prévu en février. Le DJIA gagne actuellement 0,30% à 10.718 pts, alors que le Nasdaq Composite prend 0,45% à 2.389 pts.

Ben Bernanke, le Président de la Fed, doit témoigner ce mercredi devant le Comité des services financiers de la Chambre US des représentants, à propos de la supervision bancaire. Dans son témoignage du jour obtenu par l'agence Bloomberg, Bernanke juge que la Fed est la mieux qualifiée pour superviser les plus grandes institutions financières. La Fed devrait également conserver son pouvoir de contrôle sur les petites banques, estime Bernanke. Le dirigeant de la Banque Centrale américaine évoque la large palette d'expertise rendant la Fed capable de superviser au mieux les organisations financières complexes. La Fed peut aussi répondre aux problématiques de sécurité et d'assainissement du système, et aux risques pesant sur la stabilité de ce système financier.

Comme attendu, la Banque Centrale américaine a annoncé hier soir, à l'issue de la réunion de son Comité de politique monétaire, sa décision de maintenir le taux des fonds fédéraux au plus bas, entre zéro et 0,25%. Alors que le crédit des banques continue de se contracter, les conditions sur les marchés financiers restent propices à la croissance économique. Si le rythme de la recovery économique devrait probablement "être modéré pendant un temps", le Comité anticipe un retour graduel à de plus hauts niveaux d'utilisation des ressources dans un contexte de stabilité des prix. L'inflation devrait rester contenue pendant un certain temps, alors que les anticipations de plus long terme relatives à l'inflation demeurent stables.

La Fed continue de prévoir que les conditions économiques, les bas niveaux d'utilisation des ressources, les tendances limitées d'inflation et les anticipations stables d'inflation, devraient probablement justifier des niveaux exceptionnellement bas pour le taux des fonds fédéraux "durant une période prolongée".

Selon le Département au Travail ce mercredi, l'indice US des prix à la production pour février 2010 est ressorti en repli plus prononcé que prévu de 0,6%, après ajustements saisonniers. La chute de 2,9% des prix de l'énergie explique l'essentiel de la baisse. L'indice des prix à la production aux États-Unis a progressé de 4,4% durant l'année passée. Hors alimentation et énergie, l'indice des prix à la production pour février a augmenté de 0,1% (+1% sur un an). En janvier, le "PPI" avait grimpé de 1,4% (+0,3% hors alimentaire et énergie).

D'après le dernier rapport hebdomadaire dévoilé par le Département à l'Energie américain, les stocks commerciaux de brut, hors réserve stratégique, ont augmenté pour la semaine close au 12 mars 2010, de 1 million de barils à 344 millions de barils. Le consensus tablait sur une hausse de 1,1 million de barils. Les stocks d'essence ont eux reculé de 1,7 million de barils quand le consensus attendait une baisse de 800.000 barils. Enfin, les stocks de produits distillés (gazole et fioul de chauffage) ont reculé de 1,5 million de barils quand le consensus attendait une baisse de 1,1 million de barils.

VALEURS DU JOUR

CIT Group (+4%) a annoncé hier soir, après la clôture de Wall Street, un bénéfice net ajusté du 4ème trimestre logé à 3,2 Mds$, après éléments de réorganisation et ajustements comptables consécutifs au placement en faillite. Hors éléments, CIT a essuyé une perte avant imposition de 1 Md$ sur le trimestre clos. L'ex-leader américain du crédit aux PME n'entend pas renouer avec les profits en 2010, en normes comptables standards. Cependant, les comptes devraient être à l'équilibre hors éléments liés à la faillite.

Discover Financial Services (stable) a annoncé hier soir une perte trimestrielle de 104 M$, mais a obtenu par ailleurs l'autorisation de rembourser les 1,2 Md$ de titres préférentiels émis dans le cadre du programme TARP de sauvetage de l'industrie financière. La perte nette attribuable aux actionnaires ordinaires a été de 122 M$ et 22 cents par titre, contre un déficit de 196 M$ et 41 cents par action un an avant. Discover Bank, unité bancaire du Groupe, va émettre 350 M$ de dette subordonnée avant le remboursement du TARP.

LSI (+11%) a annoncé ce mercredi anticiper, pour son 1er trimestre fiscal, un bpa allant d'une perte de 3 cents à un profit de 4 cents, pour des revenus allant de 620 à 640 M$. Le concepteur californien de "puces", basé à Milpitas, prévoit désormais un bpa ajusté trimestriel allant de 7 à 11 cents. Le consensus de place était logé à 7 cents de bpa et 603 M$ de revenus. Selon le Groupe, la révision en hausse des prévisions traduit une reprise plus forte que prévu des dépenses technologiques "IT". La majeure partie des revenus du Groupe provient des achats des entreprises en serveurs, stockage de données et infrastructures réseaux.

Garmin (+4%), leader des solutions GPS, a annoncé ce mercredi un dividende annuel exceptionnel de 1,50$, contre un dividende régulier situé à 75 cents. Le dividende sera payable aux actionnaires enregistrés le 15 avril, et sera réglé le 30 avril. Garmin a aussi précisé qu'il allait désormais être basé en Suisse, et non plus aux Îles Caïmans. Ce changement doit toutefois être validé par les actionnaires le 20 mai prochain.

Simon Property (+1%) étudierait un relèvement de son offre de 10 Mds$ pour le rachat de General Growth. L'objectif serait de contrecarrer les plans de GG Properties et de Brookfield Asset Management, qui envisagent une solution stratégique toute autre. Simon pourrait livrer sa nouvelle proposition dans les jours prochains. Simon avait annoncé le mois dernier une offre pour l'acquisition de General Growth, firme d'investissement immobilier inscrite l'an dernier en faillite. L'opération était alors valorisée plus de 10 Mds$, dont 9 Mds$ de cash. L'offre comprenait une considération dédiée aux créditeurs de 7 Mds$. Les actionnaires de General Growth, quant à eux, recevraient plus de 9$ par action dont 6$ par titre en numéraire. General Growth a proposé de son côté une scission en deux compagnies, dont une entité plus petite gérant les actifs risqués. Le plan est soutenu par Brookfield.

Blackstone (+2%). Selon l'agence Reuters ce mercredi, la vente de GMAC Residential Capital (ResCap) attirerait l'attention de différentes firmes de private equity, dont Blackstone et BlackRock. L'agence cite à ce sujet des personnes proches de la transaction. Wilbur Ross pourrait aussi être intéressé par ResCap. GMAC a embauché Goldman Sachs et Citigroup en tant que conseillers sur ce deal. Aucune cession ne serait toutefois imminente.