Revenus de placements : optimisez votre imposition et investissement

Les dividendes d'actions, les coupons d'obligations et des autres revenus de placement peuvent être imposés, au choix de l'investisseur, selon deux modalités. Soit la réintégration des dividendes dans l'impôt sur le revenu, soit l'option pour le PFL (prélèvement forfaitaire libératoire).

Le taux du PFL varie de 21 à 24% (auxquels s'ajoutent des prélèvements sociaux de 13,5%). Selon la situation de chacun, il peut être intéressant d'opter pour l'un ou l'autre. Dans quels cas ?

Quel régime adopter pour les coupons ?

Pour savoir si, dans le cas de placements à revenus fixes (compte épargne, compte à terme, compte rémunéré, bons d'épargne, obligations, bons du Trésor...), il faut opter pour le prélèvement libératoire forfaitaire ou le barème de l'impôt sur le revenu, il faut d'abord connaître son taux marginal d'imposition, c'est-à-dire le taux d'imposition qui s'applique sur la dernière tranche de vos revenus (revenus de placements inclus).

Si cette tranche marginale est à un taux supérieur à celui du PFL, hors prélèvements sociaux (c'est-à-dire 24%), il sera plus intéressant d'opter pour ce PFL. Sinon, il vaudra mieux inclure les revenus de ses placements dans son revenu global.

En 2012, il était préférable, compte tenu du barème des impôts, de choisir le PFL pour les revenus de placements à revenus fixes, dès que la tranche marginale d'imposition était supérieure ou égale à 30% (soit 26 420 euros par part sur les revenus 2011).

Et pour les dividendes ?

Pour savoir si, dans le cas de placements à revenus variables (dividendes d'actions), il faut opter pour le PFL ou pour le barème de l'impôt sur le revenu, il faut opter pour l'un ou l'autre des deux systèmes, il faut se livrer au même calcul que pour les obligations.

Mais avec deux petites différences. En effet, depuis le 1er janvier 2012, le taux du PFL qui s'applique aux dividendes d'actions est différent de celui qui s'applique aux revenus des placements fixes. Il est de 21% (+13,5% de prélèvements sociaux) au lieu de 24%. Seconde différence, en cas d'option pour l'imposition sur les revenus, le montant à prendre en compte sera différent puisque les dividendes bénéficient -pour le moment- d'un abattement de 40% de leur montant, de la déductibilité des frais de garde et de la CSG (Contribution Sociale Généralisée) à hauteur de 5,8%, et d'un abattement de 1 525 euros pour une personne seule (3 050 euros pour un couple).

« Au total, si les dividendes sont soumis à l'impôt sur le revenu, ils ne sont taxés que sur 54,2% de leur montant » souligne-t-on à la Banque privée 1818.

En fait, opter pour le PFL pour les dividendes d'actions n'est intéressant que si votre plus haute tranche de revenus est soumise au taux de 41 % (c'est-à-dire plus de 70 830 euros par part), ou s'il perçoit plus de 51.166 euros de dividendes en 2012. Pour un couple, taxé dans la même tranche, le prélèvement libératoire n'est séduisant qu'au-delà de 102.332 euros.

De plus, grâce aux abattements, un montant annuel de dividendes inférieur à 2812 euros n'est jamais imposable au barème progressif de l'impôt sur le revenu, si le contribuable est célibataire (5624 euros pour un couple marié). Quelle que soit sa tranche d'imposition.

 

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Arnaud Jeulin Responsable de la publication, Trader

Après un diplôme d'ingénieur, Arnaud a commencé une carrière de développeur. Il a travaillé avec des traders et des services de back office pour mettre en place des prototypes et des outils de trading. Il a ensuite créé sa propre entreprise en 2003.

Il a été responsable du webmarketing pour la Banque en ligne Suisse Synthesis, depuis rachetée par Saxo Bank. Il a aussi fait des audits pour différents brokers et participé à plusieurs salons professionnels pour les courtiers à Londres, Paris et Chypre.

Depuis 21 ans Arnaud a approfondi sa connaissance des brokers et des marchés, il utilise son expérience pour améliorer Mataf afin d'éviter d'orienter les visiteurs vers des brokers malhonnêtes ou des stratégies de trading dangeureuses.

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